بنك هبوعليم يُنهي إصدار سندات مرتبطة بالائتمان في مشاريع البنى السكنية بقيمة حوالي مليار شيكل

يواصل بنك هبوعليم تنويع أدوات إدارة نمو ملف بطاقة الائتمان ويصدر لأول مرة للمؤسسات سندات فريدة مرتبطة بالائتمان في قطاع العقارات. وبلغ حجم الإصدار حوالي 1.02 مليار شيكل. تتمتع السندات المصدرة بميزات فريدة لكل من المصدر وحاملها: الإصدار سيسمح للبنك، إلى جانب المصادر والأدوات الأخرى، بمواصلة دعم صناعة البناء في البلاد وأن يكون عاملا هاما في تمويل المعاملات فيها، بينما التنويع في الصناعات، إلى جانب معايير التوقيع العالية ووفقًا لرغبة البنك في المخاطرة.

وفي الوقت نفسه، ستسمح السندات لحامليها بعائد إضافي مقابل معرفة لبطاقة الائتمان لا يتوفر عادة للمستثمرين. وسيتم ربط السندات المصدرة بالائتمان الممنوح لعدد من المشاريع الممولة من قبل قسم المصالح في البنك، وهي المشاريع المدعومة بامتيازات أولى، وبالتالي تعتبر ذات مخاطر منخفضة نسبيا في مجال التمويل العقاري. إضافة إلى ذلك، سيتم ربط السندات بعدة مشاريع وليس بمشروع محدد، وهو عنصر آخر يقلل المخاطر في ظل التشتت.

تتميز المحفظة الائتمانية لبنك هبوعليم، وخاصة الائتمان لقطاع العقارات، بمعيار اكتتاب مرتفع ومزيج من الجودة. على سبيل المثال، يتم تصنيف التعرض الرئيسي من إجمالي مخاطر الائتمان في قطاع العقارات على أنه بنايات للسكن (كما في نهاية يونيو 2024) مقارنة بانخفاض التعرض المصنف كأصول مدرة للدخل والتي تتأثر بشكل كبير في فترات ارتفاع أسعار الفائدة. بالإضافة إلى ذلك، تتميز المحفظة بقدرة استيعابية عالية في المشاريع قيد الإنشاء - على سبيل المثال، اعتبارًا من يونيو 2024، تتمتع معظم مخاطة بطاقات الائتمان في العقارات في عمليات البناء بقدرة استيعابية تزيد عن 50٪.

وكما ذكرنا فإن الإصدار يخلق للبنك أداة جديدة تضاف إلى مجموعة الأدوات الحالية لغرض إدارة نمو المحفظة والتعرض للصناعة بشكل عام وسوق العقارات بشكل خاص بعد الإصدار جزء من مخاطر الائتمان يتم تحويلها ضمن المعاملة إلى حملة السندات، ويستمر البنك في كونه الهيئة التي تعمل مع الزبون وتتلاعب بالائتمان.

وشارك المستثمرون المؤسسيون في الطرح وكان الطلب عليه مرتفعًا في السوق.

وسيتم تداول السندات في تسلسل مؤسسي لمدة تصل إلى 3 سنوات.

إيتامار فورمان، نائب المدير العام للبنك والمسؤول عن قسم المصالح: "إن الإصدار الناجح الذي أكملناه اليوم يعبر أكثر من أي شيء آخر عن الثقة الكبيرة التي يتمتع بها البنك بين الكيانات المؤسسية وبين سوق رأس المال الإسرائيلي. إن السندات الصادرة اليوم ستسمح للكيانات المؤسسية بالحصول على عائد إضافي مقابل التعرض لسندات فريدة ومتنوعة والائتمان المصرفي المتنوع. سنستمر في إنتاج أدوات فريدة من نوعها تسمح لنا بتحسين أصول المخاطر ومواصلة اتجاه النمو لدينا مع إجراء إدارة ذكية للمخاطر."

(محتوى مموّل)